启富研究部2021年8月2日研究成果沟通交流会

2021年8月2日下午，启富投顾研究部（含行业研究员和投顾老师）面向业务部和客服部举行了研究成果讲解沟通交流会议。本次会议由研究部总监何宋勇老师主持。

会议首先由何宋勇老师讲解了《启富投顾8月份投资策略报告》。报告认为，基于多项宏观经济指标的分析，宏观经济目前有增速下滑的迹象，即宏观经济边际走弱。主要表现为：工业企业存货增速来到了高位，基钦周期（存货投资周期）对GDP增速的拉动作用面临下降；原材料涨价、PPI来到高位后影响工业企业利润；PMI数据下滑；货币供应量增速下滑，利率呈下行态势。预计未来几个季度GDP增速不达预期，传统行业面临衰退。全球疫情出现反复，加上今年夏季的极端天气带来洪涝灾害，均对宏观经济带来了负面影响。预计8月份前半个月股市在政策的呵护下有望继续反弹，但后半个月指数有下调压力。操作策略方面，类似煤炭、钢铁、传统有色等传统周期性行业板块需要注意把握高点离场；新兴科技、高端制造等行业仍然是关注的重点行业，但需留意中报期间的股价与业绩相匹配的问题、防范出现中线调整的风险，但通信设备、军工等景气度上行的高端制造行业在8月份可以重点关注；消费行业前期回调比较充分，医药医疗行业的阴影则逐步减轻，其中的优质个股均值得中长线看好，在投资方面可以予以关注，逐步提高配置比例。

随后，几位行业研究员分别介绍了最近在行业及个股方面的研究成果。刘宝庆老师分享了种子行业的状况及002041登海种业的投资机会，并讲解了功率半导体行业的300623捷捷微电的基本面研究报告；陈本强老师讲解了充电桩营运为主业的300001特锐德的深度研究报告，认为电动车大发展的背景下该股有中长线的投资机会；林海洪老师介绍了以调味品味主业的600872中炬高新的最新基本面情况及投资机会；周佳老师介绍了600346恒力石化，认为该公司规模大、在行业内的地位高，且石化/化纤行业的景气度尚未结束；陈义料老师回顾了前期所推荐的个股，并给出了最新的操作建议。

最后，与会人员围绕投资策略和个股的操作问题，进行热烈的讨论和充分的交流。