启富研究部2024年07月02日研究成果沟通交流会

2024年07月02日下午，启富投顾研究部面向业务部和客服部举行了研究成果讲解沟通会议。本次会议由研究部总监何宋勇老师主持。公司多位投资顾问和研究员老师、业务部总监及经理、客服部总监和高级客服人员参加会议。

会议首先由何宋勇老师剖析了当前的宏观经济形势，并讲解了《年中的期盼——启富投顾2024年07月份投资策略报告》，报告认为：（1）因5月份以来宏观经济数据偏弱，股市在5月下旬以来出现了调整。根据中国股市“五穷六绝七翻身”的季节性规律，7月份应该是一个触及底部、出现转折的月份。操作上不宜盲目杀跌，而应观察和逐步把握底部的形成过程。继续看好下半年的行情。（2）7月份的中共20届三中全会，有望给下半年行情带来重要影响，助力出现底部转折。这也是股市在年中的一个巨大的期盼。（3）板块选择方面，建议继续沿着宏观经济政策指引的方向，重点关注景气度较高的行业板块。值得关注的板块包括：1）进攻型投资者可关注：“发展新质生产力”主题下的科技股板块；受益于补贴和低息贷款政策的机械/设备行业板块；2）防御型投资者可继续公用事业（如电力）、银行、“中特估”和食品、生猪等板块。

接下来，投资顾问周红生老师、韦妙老师和鲁鹏老师都对大盘和行业板块机会做了一些补充介绍。周红生老师认为，食品饮料板块值得关注，主要原因在于其中的龙头公司具有低估值、业绩稳定增长的双重优势；偏周期性的消费型板块中，生猪板块值得关注，比较容易做出较好的波段收益。韦妙老师强调，当前的股市行情就是结构性行情，重点抓住一些景气度向好的行业板块来做，比如说低空经济、消费电子等板块景气度正在稳步提升。鲁鹏老师认为伴随着国家队ETF连续进场和7月中旬三中全会的召开，中期底部有望形成。鲁鹏老师一如既往地强调了科技板块的投资机会（“科特估”），重点看好半导体和消费电子，其中算力和储存方向是重点方向。

随后，大家围绕大盘行情、宏观经济、板块机会、重点个股和相关工作的配合，做了充分的讨论和交流。